Fusion genom absorption

Innehåll

Fusion genom absorption innebär att ett eller flera överlåtande aktiebolags samtliga tillgångar och skulder tas över av ett annat aktiebolag, det övertagande bolaget. Det sker vid den slutliga registreringen. Samtidigt upplöses de överlåtande bolagen utan likvidation. När anmälan om genomförd fusion har registrerats är de överlåtande bolagen upplösta och deras tillgångar och skulder övergår till det övertagande bolaget. Låter man tillgångarna övergå tidigare är det inte fråga om ett fusionsförfarande.

Fusion genom absorption – ett eller flera fristående bolag går upp i ett befintligt bolag

Följande text innehåller rubrikerna:

• Övergripande information
• Fusionsplan
• Registrera fusionsplanen
• Underrättelser till bolagens kända borgenärer
• Ansökan om tillstånd att verkställa fusionsplanen
• Anmälan om genomförd fusion
• Hänvisningar

Övergripande information

Fusion får endast ske om alla deltagande bolag har samma redovisningsvaluta. Ett överlåtande bolag kan vara i likvidation under fusionen, det hindrar inte att fusionen genomförs. Detta under förutsättning att skifte av bolagets tillgångar inte har påbörjats.

Begreppen förenklat och vanligt förfarande

Förenklat förfarande innebär att privata aktiebolag kan ansöka direkt om tillstånd till fusion om samtliga aktieägare i alla deltagande bolag har undertecknat fusionsplanen. Det är det vanligast förekommande sättet att fusionera aktiebolag.

Vanligt förfarande innebär att bolagen måste registrera fusionsplanen hos Bolagsverket innan de kan ansöka om tillstånd till fusion. Ingår ett publikt bolag i fusionen måste man tillämpa det vanliga förfarandet.

Endast en fusionsplan kan hanteras per fusionsärende.

Hela fusionsförfarandet beräknas ta tre till fyra månader att genomföra, från det att ett komplett ärende kommer in till Bolagsverket.

Fusionen genomförs i tre steg

• Styrelserna ska först upprätta en gemensam fusionsplan. Privata aktiebolag behöver inte anmäla fusionsplanen för registrering om samtliga aktieägare i alla bolag har undertecknat fusionsplanen, så kallat förenklat förfarande. I annat fall ska fusionsplanen anmälas för registrering.
• Ansöka hos Bolagsverket om tillstånd att verkställa fusionsplanen.
• Anmäl av genomförd fusion. Ett överlåtande bolag är upplöst först när registrering av genomförd fusion har skett.

En registreringsavgift för varje ärende ska betalas samtidigt som anmälan eller ansökan skickas in till Bolagsverket. Uppgift om hur mycket det kostar ser du på sidan Priser och avgifter för aktiebolag. Vid inbetalningen av avgiften ska man ange det övertagande bolagets företagsnamn och organisationsnummer, samt att den avser fusion med överlåtande bolaget X AB.

Använd gärna blanketten Fusion, nr 831.

Verksamhetsparagrafen

Vid en fusion är det viktigt att bolagsordningens verksamhetsparagraf i det övertagande bolaget kontrolleras så att den omfattar den verksamhet som tas över.

Återkallelse av fusion

Vill någon av parterna återkalla fusionen kan det ske fram till den dag då Bolagsverket registrerar anmälan om genomförd fusion.

Fusionsplan

Styrelserna för överlåtande bolag och det övertagande bolaget ska upprätta en gemensam fusionsplan. Fusionsplanen ska vara daterad och underskriven av minst hälften av styrelseledamöterna i vart och ett av bolagen. Även arbetstagarrepresentanter räknas in i antalet styrelseledamöter.

I fusionsplanen ska det finnas med

• att fusionen avser fusion genom absorption
• för varje bolag som ingår i fusionen: företagsnamn, bolagskategori det vill säga privat eller publikt aktiebolag, organisationsnummer och den ort där styrelsen (enligt bolagsordningen) ska ha sitt säte (inte bolagets postadress)
• hur många aktier i det övertagande bolaget som ska lämnas för ett angivet antal aktier i överlåtande bolag och vilken kontant ersättning som, i förekommande fall, ska lämnas som fusionsvederlag. Mer än hälften av vederlagets sammanlagda värde måste bestå av aktier om en del av vederlaget ska betalas ut kontant. Det är även möjligt att genomföra en fusion utan vederlag till aktieägarna i det överlåtande bolaget om samtliga ägare har godkänt det
• den tidpunkt och de övriga villkor som ska gälla för utlämnandet av fusionsvederlaget
• från vilken tid och på vilka villkor de aktier som lämnas som fusionsvederlag medför rätt till utdelning i det övertagande bolaget
• den planerade tidpunkten (gärna angiven till år och månad) för överlåtande bolags upplösning
• vilka rättigheter i det övertagande bolaget som innehavare av aktier, teckningsoptioner, konvertibler och andra värdepapper med särskilda rättigheter i överlåtande bolag ska ha, eller vilka åtgärder som i övrigt ska göras till förmån för dessa innehavare. Om inga sådana värdepapper förekommer ska detta uttryckligen anges
• arvode eller annan särskild förmån som med anledning av fusionen ska lämnas till en styrelseledamot, verkställande direktör eller en revisor som utför granskningen av fusionsplanen. Om inga arvoden eller särskilda förmåner ska lämnas ska detta uttryckligen anges
• styrelsens redogörelse för de omständigheter som kan vara av vikt vid bedömningen av fusionens lämplighet för bolagen. Av redogörelsen ska det framgå hur fusionsvederlaget har bestämts och vilka rättsliga och ekonomiska synpunkter som har beaktats. Om det finns det särskilda svårigheter att uppskatta värdet av egendomen ska det anmärkas.

Bilagor till fusionsplanen

• En kopia av bolagens årsredovisningar för de tre senaste räkenskapsåren. De årsredovisningar som ska bifogas utgör underlag för fusionen. De ska bifogas även om årsredovisningarna finns registrerade hos Bolagsverket sedan tidigare. Om bolaget inte har funnits i tre år ska de årsredovisningar som ska finnas bifogas.
• Kompletterande ekonomisk information: Om fusionsplanen har upprättats senare än sex månader efter utgången av det senaste räkenskapsår för vilket årsredovisning och revisionsberättelse har lämnats ska kompletterande ekonomisk information bifogas till fusionsplanen. Uppgifterna ska omfatta tiden från början av det nya räkenskapsåret och sluta tidigast tre månader före den dag då fusionsplanen är daterad.
  

1. Räkenskapsår. Utgång för bolagets räkenskapsår 31/12 2010.
2. Fusionsplanen upprättas den 12/8 vilket är mer än sex månader efter räkenskapsårets utgång.
3. Då ska en ekonomisk information upprättas och den ska omfatta minst en period till den 11/5 som är tre månader före fusionsplanens upprättande.
4. Räkenskapsår. Utgång för bolagets räkenskapsår 31/12 2011.

Informationen ska innehålla

• en översiktlig redogörelse för verksamheten och resultatutvecklingen samt för investeringar och förändringar i likviditet och finansiering sedan föregående räkenskapsårs utgång
• beloppsuppgifter om nettoomsättning och resultat före bokslutsdispositioner och skatt under den aktuella perioden. Om det finns särskilda skäl, får en ungefärlig beloppsuppgift om resultatet lämnas.
• uppgift om utvecklingen av bolagets in– och utlåning, om det är aktiebolag som omfattas av lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Yttrande från revisorerna

Fusionsplanen ska alltid granskas av en auktoriserad eller godkänd revisor. Kravet på revisorsgranskning gäller alla aktiebolag som deltar i en fusion, även de bolag som har valt att inte ha en egen revisor.

Ett revisorsyttrande kan vara undertecknat av

• bolagets egen revisor – när bolaget har valt att ha revisor
• en revisor som bolaget har anlitat för att utföra granskningen. Revisorn behöver i det här fallet inte vara vald av bolagsstämman
• en revisor som är vald av bolagsstämman för att utföra granskningen. En bolagsstämma kan välja en revisor för att utföra granskningen även när bolaget har en egen revisor. En förutsättning är då att det i bolagsordningen inte finns bestämmelser om att revisorn ska väljas på annat sätt.

Revisorn ska lämna ett skriftligt yttrande över sin granskning för varje enskilt bolag. Det går även bra att de lämnar ett gemensamt yttrande. Yttrandet ska bifogas till fusionsplanen.

Av revisorernas yttrande ska det framgå om fusionsvederlaget har bestämts på ett sakligt och korrekt sätt. Yttrandet ska innehålla information om vilken eller vilka metoder som har använts vid värderingen av bolagens tillgångar och skulder, resultatet av de värderingsmetoder som har använts samt deras lämplighet och vilken vikt de har i den samlade bedömningen av värdet på vart och ett av bolagen. Särskilda svårigheter att uppskatta värdet av egendomen ska anmärkas.

Om inget vederlag ska utgå eller om vederlaget ska bestå av redan utgivna aktier i det övertagande bolaget, ska ändå uttalandena om vederlaget och dess värdering göras. Det första fallet kan bli aktuellt om fusionen sker mellan två av samma moderbolag helägda dotterbolag. Det andra fallet kan bli aktuellt om fusionen görs så att ett moderbolag går upp i sitt helägda dotterbolag. Stor tydlighet krävs vad gäller att ange ägarförhållandena. Revisorerna ska i båda fallen göra ett uttalande om vederlaget och att dess fördelning bestämts på ett sakligt och korrekt sätt.

I yttrandena ska revisorerna beakta risken för borgenärerna och om det är möjligt, särskilt ange om de vid sin granskning har funnit att fusionen inte medför någon fara för att borgenärerna i det övertagande bolaget inte ska få sina fordringar betalda. Om så är fallet, kommer färre borgenärer att omfattas av reglerna om underrättelse och kallelse. Om revisorerna i stället funnit att fusionen medför fara för att det övertagande bolagets borgenärer inte ska få sina fordringar betalda ska detta uttryckligen anges.

Begränsad revisorsgranskning

Om samtliga aktieägare i de bolag som deltar i fusionen samtycker till det, får revisorns granskning och yttrande begränsas till de omständigheter som tar hänsyn till skyddet för borgenärerna. Ett sådant yttrande behöver bara innehålla uppgift om det finns fara för borgenärer att få betalt för sina fordringar. Om någon sådan fara inte anses föreligga ska det skrivas i yttrandet.

Aktieägarnas samtycke ska vara skriftligt och det kan skrivas in direkt i fusionsplanen, i en separat skriftlig handling eller framgå av ett bolagsstämmoprotokoll.

Registrera fusionsplanen

Görs fusionen enligt det förenklade förfarandet kan det här momentet hoppas över. Gå istället direkt till Underrättelse till bolagets kända borgenärer.

Innehållet i anmälan, vanligt förfarande

Inom en månad från upprättandet av fusionsplanen ska det övertagande bolaget anmäla planen med bifogade handlingar till Bolagsverket för registrering.

Anmälan ska vara undertecknad av en styrelseledamot eller av en verkställande direktör i det övertagande bolaget.

Bilagor som alltid ska följa med anmälan om registrering av fusionsplan

• En bestyrkt kopia av fusionsplanen med de bilagda årsredovisningarna.
• En bestyrkt kopia av yttrande från revisorerna.

Bolagsverkets registrering av fusionsplanen kungörs i Post– och Inrikes Tidningar (PoIT). För de privata aktiebolag som inte behöver anmäla fusionsplanen för registrering men som ändå väljer att göra det gäller samma regler för anmälan och registrering. Även i dessa fall kungörs registreringen i PoIT.

Bolagsstämma

Aktieägarna ska godkänna att fusionen genomförs. Om samtliga bolag som deltar i fusionen är privata aktiebolag kan aktieägarna godkänna fusionsplanen genom att underteckna den tillsammans med bolagens styrelser.

Om samtliga aktieägare inte har undertecknat fusionsplanen eller om något av bolagen är ett publikt aktiebolag ska fusionsplanen godkännas av bolagsstämma i det överlåtande bolaget. I det övertagande bolaget krävs det beslut av bolagsstämma om ägare till minst fem procent av samtliga aktier i bolaget begär det. En sådan begäran ska göras inom två veckor från det att uppgiften om fusionsplanens registrering har kungjorts.

En bolagsstämma får hållas tidigast två veckor efter det att uppgiften om fusionsplanens registrering har kungjorts. Om något av bolagen är ett publikt aktiebolag, får en bolagsstämma hållas tidigast efter en månad från kungörelsedatum.

Innan bolagsstämman fattar beslut ska fusionsplanen med de bifogade handlingarna ha funnits tillgängliga för aktieägarna under minst två veckor före bolagsstämman eller, om något av de deltagande bolagen är ett publikt aktiebolag, under minst en månad före stämman. Handlingarna ska finnas hos aktiebolaget på den ort där styrelsen har sitt säte. Fusionsplanen med de bilagda handlingarna ska genast och utan kostnad för mottagaren skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Ett aktiebolag kan också göra fusionshandlingarna tillgängliga för aktieägarna på bolagets webbplats. Bolaget behöver då inte skicka kopior av handlingarna till aktieägarna.

Beslut om att godkänna fusionsplanen

Bolagsstämmans beslut om godkännande av fusionsplanen är giltigt om två tredjedelar av aktieägarna är närvarande på stämman samt om två tredjedelar av dessa röstar för beslutet. Om det finns flera aktieslag i bolaget gäller dessutom samma majoritetskrav för beslut inom varje aktieslag. Om det övertagande bolaget äger aktier i det överlåtande bolaget får dessa aktier inte räknas med när beslut fattas vid en omröstning. Det samma gäller aktier som innehas av ett bolag i samma koncern eller samma företagsgrupp som det övertagande bolaget.

Om något av de överlåtande bolagen är ett publikt aktiebolag och det övertagande bolaget är ett privat aktiebolag, är det publika aktiebolagets beslut om godkännande av fusionsplanen giltigt endast om samtliga på bolagsstämman närvarande aktieägare, vilka tillsammans företräder minst nio tiondelar av samtliga aktier i bolaget, har röstat för att genomföra fusionen.

Underrättelse till bolagens kända borgenärer

När aktieägarna i samtliga bolag som deltar i fusionen har godkänt fusionsplanen ska bolagens styrelser skriftligen underrätta sina kända borgenärer om det. Underrättelsen ska innehålla en uppgift om att bolaget ska ansöka om tillstånd att verkställa fusionsplanen samt uppgift om borgenärernas rätt att motsätta sig (bestrida) att fusionsplanen verkställs.

Borgenärer i det övertagande bolaget behöver inte underrättas om revisorerna i sitt yttrande över fusionsplanen har uttalat att de har funnit att fusionen inte medför någon fara för att dessa borgenärer inte ska få sina fordringar betalda. Underrättelser behöver inte heller skickas till de borgenärer vilkas anspråk avser en fordran på lön, pension eller annan ersättning som omfattas av lönegaranti enligt lönegarantilagen (1992:497).

Ansöka om tillstånd att verkställa fusionsplanen

Det övertagande bolaget ska ansöka om tillstånd att verkställa fusionsplanen. Ansökan ska göras hos Bolagsverket inom en månad efter det att fusionsplanen har blivit gällande i samtliga bolag och, om fusionsplanen har registrerats, senast två år efter det att uppgift om fusionsplanens registrering har kungjorts.

Bilagor som ska följa med ansökan

• En bestyrkt kopia av fusionsplan.
• En bestyrkt kopia av intyg från bolagens styrelser eller verkställande direktörer om att bolagens kända borgenärer har underrättats.
• En bestyrkt kopia av försäkran på heder och samvete från bolagens styrelser eller verkställande direktörer om att fusionen inte har förbjudits enligt konkurrenslagen (2008:579) eller enligt rådets förordning (EG) nummer 139/2004 av den 20 januari 2004 om kontroll av företagskoncentrationer och att prövning av fusionen inte pågår enligt nämnda bestämmelser.
• En bestyrkt kopia av intyg från bolagens styrelser eller verkställande direktörer om att samtliga aktieägare har undertecknat fusionsplanen. Gäller förenklat förfarande.
• Bestyrkta kopior av yttrande från revisorerna.
• En bestyrkt kopia av bolagsstämmoprotokoll, i förekommande fall.

Intyg och försäkran som skrivs under av styrelsen ska vara underskrivet av minst hälften av styrelseledamöterna. Om övertagande bolag inte ger in de handlingarna som krävs ska ansökan avvisas av Bolagsverket.

Kallelse på borgenär

Om det inte finns något hinder mot ansökan om tillstånd att verkställa fusionsplanen ska Bolagsverket kalla bolagens kända och okända borgenärer i Post– och Inrikes Tidningar. Av kallelsen ska det framgå att den som vill motsätta sig (bestrida) ansökan skriftligen ska anmäla detta till Bolagsverket och att den som inte gör det anses ha medgivit ansökan. Kallelsetiden är två månader.

Bolagsverket ska även skicka en särskild underrättelse om kallelsen till Skatteverket.

Om något bestridande inte har lämnats in till Bolagsverket inom kallelsetiden ska Bolagsverket ge bolagen tillstånd att verkställa fusionsplanen. Om en borgenär som omfattas av kallelsen bestrider ansökan inom kallelsetiden, ska Bolagsverket lämna över ärendet för prövning till en domstol på den ort där det övertagande bolaget har sitt säte. Domstolen ska ge tillstånd till att verkställa fusionen om det visas att de borgenärer som har bestritt ansökan har fått full betalning eller har betryggande säkerhet för sina fordringar. I annat fall ska ansökan avslås.

Anmäla genomförd fusion

Styrelsen för det övertagande bolaget ska anmäla genomförd fusion till Bolagsverket för registrering.

Anmälan ska göras senast två månader från Bolagsverkets tillstånd att verkställa fusionsplanen, eller när domstolen har lämnat tillstånd, senast två månader från det att domstolens beslut har vunnit laga kraft. Till anmälan ska bifogas ett intyg från en auktoriserad eller godkänd revisor om att det eller de överlåtande bolagens tillgångar har överlämnats till det övertagande bolaget.

Om det i fusionsplanen har angetts att fusionsvederlaget ska vara nya aktier i det övertagande bolaget, ska samtidigt den motsvarande ökningen av aktiekapitalet anmälas för registrering. Anmälan ersätter teckning av aktier och ska innehålla uppgift om antalet nyutgivna aktier och summan av deras kvotvärden.

När anmälan av genomförd fusion har registrerats av Bolagsverket är överlåtande bolag upplösta. Överlåtande bolags tillgångar och skulder, med undantag för eventuella skadeståndsanspråk som har samband med fusionen, övergår samtidigt till det övertagande bolaget. Aktieägare i överlåtande bolag blir, om aktier ingår i fusionsvederlaget, aktieägare i det övertagande bolaget.

Vad händer om ett ärende inte kommer in i tid?

Om en ansökan om tillstånd att verkställa fusionsplanen eller en anmälan av genomförd fusion inte görs i rätt tid innebär det att Bolagsverket registrerar fusionen som förfallen. Om bolagen fortfarande vill genomföra fusionen måste nya fusionshandlingar upprättas och skickas in till Bolagsverket för registrering.

Hänvisningar

Författningar

23 kapitlet aktiebolagslagen (2005:551)

1 kapitlet 32-36 §§ och 3 kapitlet 1, 2 och 4 §§ aktiebolagsförordningen (2005:559)

Lönegarantilagen (1992:497)

Konkurrenslagen (2008:579)

Rådets förordning (EG) nummer 139/2004 av den 20 januari 2004 om kontroll av företagskoncentrationer

Årsredovisningslagen (1995:1554)

Lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Andra hänvisningar

Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR 2003:2) om redovisning av fusion.

FAR SRS – branschorganisationen för revisorer och rådgivare – har en samlingsvolym med exempel på yttranden med mera.

829 g, 2011-11-25